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投资者应该如何看上市公司财务报表

2019-06-25 15:46:39

股市中的“天时地利人和”分别代表着什么呢?如果把基本分析比做“天时”的话,那么技术分析就是“地利”,而财务分析则是“人和”。前二者就不多说了,下面和大家讲讲投资者应该如何看上市公司财务报表。

选择优质股票是财务分析的主要目的

所谓优质股票是指公司的获利能力强、发展势头好或具有潜在的爆发力。投资者购买这样的优质股票,在牛市中涨幅大,而在熊市中抗跌性好。它不仅具有投资的价值,而且存在投机的机会,是投资者理想的选择。

上市公司的财务状况一直是人们瞩目的焦点。但不同的人要了解的财务数据不是同一类的。公司管理层要了解本公司的供产销等具体情况,税务部门注重公司的纳税情况,公司债权人则需掌握其偿债能力,公司小股东则集中注意其收益和分红情况。要深入掌握上市公司的财务内幕,应从原始资料入手开始分析,但这对一般投资者来说不太实际,困难重重。简单的办法便是查阅公司公开刊登的财务报告,总览公司的财务全貌,判断公司的经营状况,衡量其股票的价值,达到选择优质股的目的。

一份公开的财务报告一般由资产负债表、损益表和财务状况变动表组成。

资产负债表是反映公司某一日期财务状况的会计报表,它根据“资产=负债+所有者权益”的等式,依照一定的分类标准和一定的次序,将公司的资产、负债和所有者权益项目予以适当排列、编制而成。报表中的资产包括了流动资产、长期投资、固定资产和无形资产等,说明了公司所拥有的各种资源以及公司偿还债务的能力。报表中的负债包括了流动负债和长期负债,显示了公司所负担的各种债务与其偿还期限。报表中的所有者权益表明了公司的投资者对公司净资产的所有权,也称产权。

损益表反映公司在一定时期的经营成果,即其所得利润总额。损益表中的主营业务利润为主营业务收入减去主营业务成本及相关税金,反映的是主营业务实现的毛利。营业利润是指主营利润加其他利润减去管理费用、财务费用等得出的差额,反映公司的经营效益。利润总额则从营业利润开始,加投资收益,加营业外收入,减营业外支出而得出。它反映公司直接在供产销经营过程中,或投资联营、购买股票债券等所有公司业务活动的总效益。

财务状况变动表是根据企业在一定时期内各种资产和权益的增减变化,来分析资金的来源和用途,反映公司的资金流转状况。因它是动态的财务报表,所以能起着资产负债表、损益表等静态表无法替代的作用。

如果投资者只停留在财报上密密麻麻的数字是很难获得有用的信息,想要知道数字背后的含义就要借助一些财务分析工具,才能真正分析出上市公司的获利情况和变化趋势。

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